吴越之间，因为战争而结下了深深的仇恨。吴王夫差在伍子胥的协助下，夜以继日训练军队，誓为父报仇。越国得意之时，勾践锻造了“王者之剑”，意图灭吴。但当夫差攻入“剑屋”时，伍子胥已经率军渡江，大败越军。越南的局势岌岌可危。范蠡提出降吴，勾践无奈接受，成为吴的奴隶，以保留复辟的希望。在吴王府，勾践默默忍受，忍辱负重，志在复国大业。夫差对勾践的生死存亡无动于衷，认为一个亡国奴隶不足以构成威胁。后来，太宰伯向夫差推荐了越南姑娘*氏。夫差被*氏的美貌迷惑，开始放松对勾践的警惕。伍子胥劝吴王不要信任勾践，夫差对此充耳不闻。勾践和范蠡暗中积蓄力量，终于得到了回越的良机。勾践回国后，依然谨慎行事，积蓄力量。夫差不断北进，意欲称霸，终被伍子胥拦住。夫差处死伍子胥后，吴国国力受损。勾践终于等到了率军复国的机会。姑苏城破，勾践率兵到伍子胥自杀之地进贡。夫差被勾践打败，死了。经过几十年的艰苦奋斗、隐忍与苦干，勾践终于实现了复国之志。